개요

한국펀드평가의 성과관리 노하우를 바탕으로 사용자 Needs를 반영한 다양한 기법의 포지션 관리 체계와 성과평가 방법을 지원하며, 체계적이고 일관성 있는 성과평가 컨설팅을 통하여 시장대응력 및 운용경쟁력 강화에 기여하고자 합니다.



특징

• 타사와 다른 성과 (종목 / 자산 / Matrix / 펀드 / 유형) 단위별 다양한 수익률 관리
• 채권의 경우 Sector / 만기별, 주식의 경우 업종 (협회분류 / GICS)분류의 세분화된 성과관리
• 자체 개발한 Index Generator를 통한 Benchmark 관리 Benchmark 대비 위험성과관리 및 초과수익에 대한 성과요인분해 관리
• 성과요인분해는 BHB 모델, Lehman 모델 및 연기금 성과평가를 통하여 축척된 다양한 성과요인분해 방법론 제공
• 절대 상대 위험조정성과지표 및 각종 보조지표 산출 관리

기능


  유형/펀드 관리

• 사용자 정의에 따른 포트폴리오 설정을 통한 성과단위 별 분석 기능 제공가능

  성과 분석

• 성과 단위별 수익률 및 기여도 분석, 투자비중 분석 등 제공가능

  성과 요인 분석

• 다양한 모델 구현의 노하우를 바탕으로 사용자 Needs 중심의 성과요인분석 제공 가능

  위험조정 성과지표 분석

• 표준편차, 샤프지수, 젠셀알파, Tracking Error, Information Ratio 등 지표 제공가능

  Benchmark 관리

• Asset Allocation 에 대한 채권/주식/유동/해외 지수간 비중조정
• 채권 Sector / 만기별,주식 업종별, 유동성 Index, 해외 Index 에 대한 투자자산에 대한 비중조정
• 지수 Rebalancing History 관리 를 통한 Investment Policy 및 투자환경 변화에 따른 벤치마크의 변경 반영

기금자산배분

• 투자자의 기대수익률, 표준편차 등의 변수를 종합적으로 고려하여 위험대비 수익률을 극대화하는 최적화된 자산배분안을 제시.
• 주기적인 전략적 자산배분(SAA), 전술적 자산배분(TAA) 수립 및 수정보완
• 특성 및 목적, 제약조건에 부합하는 포트폴리오 수립
• 상품군별 적정 벤치마크 수립, 연간목표수익률 도출 및 자산별 투자허용범위 결정 등 지원.
• 자산배분모형의 종류 Markowitz 평균분산모형 : 과거수익률데이터를 이용하여, 투자자의 효용함수를 극대화하는 자산배분안 제시
• Black Litterman 모형 : 균형기대수익률과 시장전망을 결합한 기대수익률을 이용하여, 최적화된 자산배분안 제시

주요모형


  Markowitz 평균분산모형

• 1단계 : 자산군 설정 및 데이터 수집
• 2단계 : 기대수익률 및 변동성 추정 수집된 과거 데이터를 바탕으로 기대수익률, 각 자산별 표준편차 및 자산간의 상관관계 추정
• 3단계 : 최적화된 자산배분안 산출

  Black Litterman 모형

• 1단계 : 자산군 설정 및 데이터 수집
• 2단계 : 기대수익률 및 변동성 추정,균형기대수익률에 투자자의 시장에 대한 전망을 반영하여 기대수익률을 계산,공분산 매트릭스에 투자자의 시장전망에 대한 불확실성을 반영하여 각 자산의 위험도 및 자산별 상관관계를 계산
• 3단계 : 최적화된 자산배분안 산출

개요

국내외 시장환경 변화에 따른 보유한 상품에 대한 시장가격 변화에 따른 손실 가능성인 시장리스크를 측정 및 분석하는 솔루션으로 한국자산평가의 상품 평가 방법에 근거하여 시장리스크를 측정



특징

• 관련 시스템과의 연계성 확보 및 확장 가능성
• 관련 시스템의 운용 및 리스크 데이터에 대하여 일관성 있고 지속적으로 관리
• 관련 분야 전문인력으로 구성하여 시스템 개발,유지 및 보수
• 수익증권의 세부종목단위로 리스크를 측정하여 수익증권 리스크의 정확성 확대

주요기능